简析美元美债问题,看完就会明白当前持有美元美债的合理性

美国在给人民发钱,还有议员说要中国减免美债,于是国内有了很多担心,大家怕美元发行太多贬值,我们拿商品换回的美金变成废纸,也担心美国赖账,不还美债,然而,搞清楚美元和美债后就会明白事情并非如此。

大家的心情可以理解,不想中国吃亏嘛。

但是,解决这个担忧的最好方式就是弄明白美元和美债的原理,而不是光抱怨国家的美元和美债持有太多。那些反对文章一般不会给你解释国家为什么持有美元和美债,只是告诉你这个事有多危险,这就是带节奏。

全球都持有美元,都买美债,难道全世界的专家都是傻子?

让我来阐明一些列的问题:

为何要持有美元。

为何要持有美债。

美元美债的风险。

为何不能舍弃外国货币而只买黄金。

说的不对或者不明白请给我扔砖头。

1 外汇储备的来源

你开了家公司,产品卖到外国换回美元,国内不能流通美元,你把美元换成人民币花,留在银行的美元就是外储。

孙正义给马云投了两千万美元,马云拿来创业,这是外资,也是外储。

中国经济好人民币要升值,有个老外把闲置的美元换成人民币,100美元换700人民币,升值后汇率从一比七变成一比六,700人民币能换116美元,高兴不?第三种外储。

外储就这么来的。

外储主要是美元,此外还有欧元和日元。

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2 外汇储备的作用

先讲个事吧,当年我在非洲马拉维,发现这个国家过段时间就买不到汽油,车都开不了。为什么呢?马拉维太穷,外汇太少,美元没了就不能进口石油,导致加油站时常断顿,攒够美元才能续上。

国际贸易大都拿美元交易,没有不行。

中国是个产业齐全的国家,但还有很多东西不得不进口,比如原油、飞机、芯片、大豆、矿石等等,实际上进口的东西不限于此,日本马桶圈、西门子冰箱、LV包包和瑞士手表,人民的需要是多种多样的。

你要出国,不换点外汇吗?

孙正义要把阿里巴巴的股票抛售套现,到手的肯定是美元,外商投资输入美元,撤资的时候就要拿走美元,没有美元我们拿什么给人家?

结论:美元必须有,不然汽车加不上油,出国不方便,也没法吸引外资。

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3 美债的由来

赚来美元要花,但赚的多花的少,就有贸易顺差,2019年贸易顺差2.92万亿元。

石油和矿石必须进口,包包和手表可以进口,但毕竟国内产业齐全,很多东西不用进口太多,而真正想要的东西又买不到。

想进口先进战机?不行。

想进口高端武器?不行。

想收购芯片公司?不行。

想来一台光端机?不行。

这也不行,那也不行,美元越攒越多,加上外资投入的比撤出的多,于是我们的外汇储备就超过了三万亿美元。这么多钱一时半会花不完,闲放着会怎样?贬值。和你赚的钱一样,花不完每天都在贬值。

如何保值?投资理财。

和我们普通人一样,赚了钱有节余,一部分放着准备花,一部分投资理财,但投资有风险,赔的可能不是没有,我们不能把所有鸡蛋放进一个篮子,于是一部分还要理财,理财产品就可以买国债,比较稳妥。

中国国债三年利率4%,当存款讲还不错,是不是?

与其放着等贬值,不如买美债,多少有利息,这不反对吧?

结论:美债可以持有,蚊子腿小也是肉。

美债的故事没完,往下看吧。

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4 美国大印钞票怎么办

有篇文章写道:美国这段时间企业停工停产,又向全世界大量进口物资,他们哪来的美元?美元大量增印会货币贬值,送出去商品换来一堆废纸,我们的损失可就太大了。

美国企业停工停产,他们就没有美元了?中国停产停工一个月,中国没有人民币了吗?美国是世界唯一超级强国,GDP超过20万亿美元,体量惊人,瘦死的骆驼比马大,随便拿出千亿美元采购有难度?

世界五百强企业看看,美国公司多不多?含金量高不高?人家也不是全部停产停工啊?谷歌、微软和Facebook可以在家办公吧?苹果拿不出产品了吗?全球公司,网络时代,要彻底停产停工很难。

美元要变成废纸也很难。

民国时期,法币贬值得非常厉害,1948年和1937年相比,物价涨了3400万倍,买东西要口袋装钱,一天一个价,但你知道法币增发了多少才变成这样吗?1937年一共发行14亿,而1948年就成了660万亿,整整47万倍!

美国人会这么发行美元吗?不会。

美国不会让美元变成废纸,即便大量增发,比如增发个五万亿美金投放,放在全球的美元池里贬值也是有限的,要美元变成废纸,那要发行现存量的多少倍?美国需要增发百倍的美元吗?它又不疯。

和民国一样,滥发时货币才会贬值,但最受伤的往往是自己,眼前的例子也有,就是津巴布韦和委内瑞拉。美元加速贬值,美国人答应吗?它还能用金融控制世界吗?美元如果贬值,欧元、日元甚至人民币就会顶上,美国失去金融霸权。

看看当下汇率,美元贬值了吗?

结论:美元大幅贬值还早着呢,它会增发,但不滥发。

美元保值是美国称霸的一个条件,如果贬得一塌糊涂,美国就不能用金融统治世界了,这是一定的。大家可能要问,美国就是在增发美元,怎么办?其实,美国增发美元,实际上最终会用美债破局,接着往下看。

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5 美国如何保证美元价值

美国和甲乙丙丁四国做生意,突然来了经济危机。

市面上本来不用那么多美元,但危机来了,大家都开始抛售资产来持有现金,美元不足的情况下反而会升值,和现在一样。别的国家缺美元,但美国为了应急可以印美元。

经济危机的时候,商家把卖不出去的牛奶倒进河里,想让剩下的牛奶保持价格,经营不下去了就开始卖资产,楼盘贱卖,公司也贱卖。甲乙丙丁四国的资产贱卖,美国就拿印发的或者存储的美元来买这些便宜资产。

这叫剪羊毛。

美国拿到了便宜资产,甲乙丙丁失去资产拿到美元。

金融危机,多国受创,但美国却会强大。

经济危机结束,甲乙丙丁的经济开始恢复,美国手里的资产增值,大赚。甲乙丙丁的美元渐渐多了,美国就发行美债,劝大家买美债,你们有利可图嘛。确实如此,于是甲乙丙丁就用多余的美元外汇买美债。

甲乙丙丁失去美元换回美债,躲避风险享受利率。

美国拿美债换回美元,相当于美元回流,国外的美元减少,相当于把经济危机时增发的美元又给减除,好了,美元的量恢复正常,不再有大幅贬值的可能,于是美国又可以用金融霸权控制和影响世界。

所以,美国不会让美元大幅贬值。

美国倒来倒去,结果就是美元没有明显贬值,但美债越来越多,现在美国国债已经突破23万亿美元,每年的利息要付6000亿左右。

美元霸权是双刃剑,它必须向全世界发行美元,保证全球的美元供应,而输出美元的重要手段就是投资和购买,因此美国的贸易逆差是不可避免的,这是称霸全球的代价。如果美国贸易出现顺差,美元都去美国,就不能全球流通了,当不了世界货币。

所以,美国称霸,美债必将越来越多,而美元距离变成废纸还早。

历史上美国用钱的时候,比如南北战争和两次世界大战,总会大力发行国债,而不是疯狂印美元,疯狂印钱就会变成蒋介石的下场,美国从来没干做。既然以前没做过,为什么担心美国现在就会做?它打算放弃霸权了吗?

结论:说美元泛滥到变成废纸的结论没有根据,美国很会使用美债。

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6 美债是拿钱给美国人花吗

准确地说,是借钱给美国人花,就像我们买国债一样,国家拿国债换回的钱搞基建,我们享受国债利息。

吃亏了吗?

拿我们自己来说,不买国债你的钱放银行也会贬值,国债利率还不错,时间到了本金还你,保本保息。觉得这样还亏就去投资或者炒股,但风险很大,不能拿所有钱投资炒股。

美债也是一样,既然外汇花不完,也不能全部用来投资,那就买美债呗,又不吃亏。从历史来看美债一直是相对保值的投资,到现在没出过纰漏,否则,为何很多国家都在持有美债?它们都喜欢拿钱给美国花?

利益驱动而已。

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7 美国会赖掉我们的美债吗

不会。

我们持有的美债是不记名的债券,是可以放到市场上交易的,所以经常会听到新闻,我们这个月增持了多少美债,那个月减少了多少美债。债券放在我们手里,我们不销毁,美国怎么毁掉这些债券呢?

想减持卖了就是。

如果美国要赖掉美债,那就是赖掉所有国家的美债,也赖掉美国人持有的美债。

美债约有近70%是美国人自己买的,剩下的30%多是外国持有。这和中国国债一样,买的大多都是中国人,外国购买的占少数。如果美国废除国债,美国人会同意吗?有办法保证美国人的美债价值,而只废除中国国债吗?

技术上是不行的,债券不记名。

如果硬干,把所有的美债都作废,这个局面很难收场,不管对国内还是国外。

结论:说美国废除中国美债,只是某些人的臆想。

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8 我们为什么不多储备黄金

首先,黄金不是流通货币。

国际贸易要用货币,即便你黄金很多,贸易的时候还要先换成美元欧元,换来换去麻烦。

其次,黄金根本没那么多。

黄金珍贵,就是因为数量有限,要跟铁一样多还值得储备吗?你想储备没那么多。黄金每克现价360元,一吨就是3.6亿元,合约5100万美元。中国持有美债1.1万亿美元,全抛售换成黄金就是21568吨。

央行最近的数据,三月底黄金储备1948吨。

全世界官方黄金储备一共34735吨,你说,国家要把全部美债抛售换成21568吨黄金,这么多黄金从哪来?中国外储超过3万亿美元,把其它国家国库里的黄金储备全买下来都不成问题,但可能吗?

黄金固然珍贵,但最珍贵的是生产力,黄金储备在国民生产总值面前是小数目。2019年贸易顺差是2.92万亿元,换成黄金合8111吨,也就是说光国际贸易我们就从国外净赚这么多黄金,全国的GDP又值多少黄金?

结论:国家的强大不是靠黄金储备,而是靠源源不竭的生产。

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9 总结

话到这里,还有疑惑?

不持美元,怎么贸易?人民币结算有限,目前还无法替代美元。

不持美债,只能让它以美元的方式贬值。

有别的办法吗?目前没有,人民币直接交易的日子还要等很久,这也怕那也担心,只好闭关锁国,从此不做贸易,不赚美元就彻底省心了。

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